故事发生在战火纷飞的一九四一年，莫笑侬（商天娥 饰）的双亲在战争中不幸去世，无奈之下，莫笑侬只得投靠姑姐唐瑛（关菊英 饰），莫笑侬和唐瑛之间并没有真正的亲情，两人不过是相互利用。很快，漂亮热情的莫笑侬成为了娱乐圈人人争相追捧的交际花，与此同时，她结识了名叫詹姆士（张国荣 饰）的英俊男子。 莫笑侬被詹姆士的风流倜傥所吸引，之后两人成婚，不幸的是，婚后的生活并不幸福。秦小曼（周秀兰 饰）是莫笑侬的同学，她的父亲秦简夫（刘兆铭 饰）和唐瑛之间产生了真挚的感情，一直对唐瑛怀恨在心的莫笑侬决定不惜一切手段，拆散二人。
为了对付流氓他们可以比流氓更加的流氓，但是警察永远不会变成流氓！一个懦弱的小流氓因杀人没有证据而被释放，膨胀的虚荣心使他渐渐演变成无恶不作的大流氓；一个机智勇敢的刑警为找到证据不遗余力的对流氓穷追不舍，期间发生一连串出人意料、惊心动魄的警匪大战……出狱后的刘长江虚荣心极度膨胀，一次偶然的机会结识了几位早已仰慕他的地痞，很快，一股新的恶势力形成了。日见嚣张的刘长江对于王大虎的案子岂肯善罢甘休，以此开始了对苏岩无休止的指控，那些恶意编造的罪名强加在了苏岩的头上。面对这突如其来的一切，苏岩有些措手不及，他顶住各方压力，开始了新一轮的侦破工作……
