富家子弟陈享（孟飞）自幼好武，苦无名师指点，长大成人无所事事，其母让其去广州找舅舅李有山（秦沛）学习经商。
　　陈享在广州救下了马受惊的富商千金郑安妮（黎美娴），安妮对其留下深刻印象，在奕康老爷（吴孟达）的寿宴上，享与安妮重逢，并见到了广州著名的艺妓徐小玄（黄杏秀），享和奕康之子奕真（戴志卫）对其惊为天人，一见钟情，而小玄却对奕真情有独钟。
　　李有山实为南拳高手，享拜李有山为师。一日无意中发现小玄和蔡福（高雄）的师徒关系。李有山偶遇蔡福，两人意气相投，结为生死之交。蔡福告诉小玄其生世，原来蔡福与奕康同是少林弟子，奕康贪图富贵，勾结朝廷火烧少林，少林全寺僧人遭难，只有蔡福侥幸逃脱，小玄之父为朝中大官，仗义执言，为少林辩护，但被奕康污蔑勾结少林，结果皇上下旨徐家男子处死，女子卖到青楼。小玄听后悲愤至极，发誓报仇。
　　蔡福刺杀奕康失败，被李有山所救，李决定带蔡福与陈享离开广州，结果所乘之船在海上被奕康使计炸沉，陈享被安妮之父所救，而李与蔡则飘到荒岛上，最终被奕康手下发现，李受重伤而死，临死前要蔡福收陈享为徒。
　　安妮在照顾陈享的日子对陈享的感情日深，而陈享心中却只有小玄。蔡福回广州，带小玄和陈享上罗浮山练功。林则徐（刘江）查出奕康贩卖鸦片等罪行，欲将其正法，行刑之即，圣旨忽到要将奕康交于三堂会审，亦真半路拦截欲救走奕康，小玄与蔡福赶到，亦真为救小玄使得蔡福与陈享得以手仞奕康。亦真誓要为父报仇。
　　第一次鸦片战争爆发，郑父带安妮回四川避难，安妮路遇山贼，幸被陈享所救。安妮的舅舅是林则徐，林则徐敬佩蔡福武功，要安妮带信与蔡福邀其下山训练士兵。蔡福被林则徐的诚意所感动，决定下山。安妮在山上看见陈享与小玄在一起，负气离去。
　　蔡福来到广州与林则徐相见，却传来林则徐被解职的消息，蔡福仍决定留下，誓与广州共存亡。
　　英军炮烘虎门，蔡福赶到衙门求救兵，却被琦善埋伏下的火枪队暗杀，享与小玄悲痛不已。小玄决定回山为师父守灵，长伴师父，而陈享决定护送林则徐回乡。
　　第一次鸦片战争结束，琦善代表清延与英国签下南京条约割让香港给英国。
　　几年后，享在广州开了一家蔡李佛武馆。朝廷重新启用林则徐。一日林则徐带享参加宴会，享与安妮重逢。但安妮早已嫁作他妇，二人心中都很伤感。安妮的丈夫杨昆（郭峰）受人挑拨，对享大打出手。享说出安妮对杨昆的感情，终于使安妮夫妇冰释前嫌。
　　安妮与杨昆出席一次迎接英国亲王的舞会，亲王威尔斯对安妮的美貌一见倾心，借口要为安妮画像，在杨府灌醉杨昆后将安妮强暴。杨昆大怒，要与威尔斯决一死战，结果反被威尔斯所杀，安妮深受刺激，请享为其报仇。享用铁砂掌击中威尔斯，威尔斯数日后不治身亡，为安妮报得大仇。
　　罗浮山上，小玄与奕真终于重逢，在小玄的劝说下，真终于放下仇恨，与小玄开始了幸福的生活。岂料好景不长，奕真仇家上门寻仇，真与玄虽得以逃脱，但小玄却因为中毒不得不截肢。
　　一日安妮偶见奕真，疑其来寻享报仇，叫享提防，享追寻奕真下落至真与玄栖身之所，真恰好出门，享与玄相见，不胜惊喜，然而被陈享击败的日本高手跟踪而至欲暗算享，玄为救享而死，临死之际求享若真找其寻仇请享放过他，享悲痛欲绝，含泪答应。真回来见此一幕，悲愤之余发誓要找享报仇。
　　一股英军侵扰广东三元里，三元里的百姓在陈享的带领下打退了这股英军。享带领民众抵抗洋人受到珂善的人的敌视，欲借机将其害死，安妮发现事情有异，前去示警，却为救享身亡。
　　真数次来寻享报仇，却始终非其敌手，感于享多次手下留情，终于放下心中仇恨，但是最终与仇家同归于尽。
　　享见救国无望，且眼见的知己好友一个个为救自己死去，心灰意懒，决意随神僧云游天下。

　　湘西农家子弟狄云，自幼随师父铁锁横江戚长发和师妹戚芳习武务农。
　　一天戚长发多年未见的师兄万震山派弟子来请戚长发去作客。三人到了万家。先是逢大盗吕通前来寻仇，狄云拼着受伤打退了吕通，却反而见疑于万家。先是万震山的八个弟子深夜寻衅，打了他一通。第二天他气不过他们的奚落嘲笑，用从一个老乞丐处学来的几招剑法回敬了其中几人。万震山疑心戚长发已学得师门不传之秘连城剑法又教给狄云，遂将戚长发诱入房中击杀，却又伪造现场反诬戚长发击伤了他而逃走，而已意犹未尽，复又设下圈套将见义勇为前往捉贼的狄云裁赃诬为强奸偷盗犯，打入死牢。万震山的儿子万圭假作好人，让戚芳以为他出钱出力想让狄云尽早出狱，其实却是买通官府将狄云轻罪重办。戚芳信以为真，又认定狄云确有其罪，虽然感情仍在，但对狄云也感到伤心和失望，终于嫁给了万圭。
　　狄云悲愤伤心交加，在狱中自暴自弃。同室的一个疯囚犯又以为他是奸细，对他拳脚相加。但在他呆了三年之后，万念俱灰，上吊自尽时，那疯汉却救活了他，并告诉他自己名叫丁典，因为从戚长发、万震山的师父手上得到了一部连城剑诀，为众多武林人物所追逐，流落江湖，认识了一个叫做凌退思的知府的女儿凌霜华，两人一见倾心。 知府却以女儿为要胁逼他交出连城诀，不久后又将他打入大牢、这几年他已练成了绝顶内功神照功。狄云第一次听说了自己师父是个阴险毒辣、城府极深的人，听说他和自己的两个师伯竟联手杀了师祖，但也只是将信将疑。
　　丁典要传他神照功。他先是不愿学，后来想到报仇便学了起来，又过两年，他和丁典已是情如兄弟，倒觉外面人心险诈，呆在狱中反而平安。但丁典心系凌霜华，遂在一天晚上双双越狱而出，夜探凌知府家不料凌霜华已死，凌知府竟在女儿的棺上涂了无可就药的金波旬花毒。丁典大恸之下抚棺痛哭，中毒极深。 狄云助丁典击退凌知府的人，逃至一废园，万震山的几个弟子又追踪而来丁典和狄云拼死歼了来敌，丁典嘱他将来把他和凌霜华合葬后即死去。
　　狄云慌乱中逃到戚芳家，见到戚芳带着与他同样小名“空心菜”的女儿，伤痛欲绝，神智昏迷，格斗中与万圭同时昏过去。醒来已在长江边的一只小船上，便飘流而下。不久在江边一座破庙里碰上西藏血刀门下的一个凶僧宝象，宝象饿急了要吃他，却被他无意中用两只毒老鼠毒死。
　　他因衣衫已破，便穿上宝象的僧袍，不料在长江边一场鱼贩子的争斗中被误认为是血刀门的小淫僧。在他帮了中原武林南四奇门下铃剑双侠的忙后反为所仇，正要被擒，血刀门的掌门血刀老祖赶来救了他，并掳去水岱之女水笙。血刀老祖也误认为他是自己的徒孙，带了他和水笙一起逃走，水笙的父亲水岱及另外陆、刘、花三奇率领众多好手一路追来。双方到了川藏边界的一座大雪山中，适逢雪崩，都被堵在山里。 经过一场拼斗，血刀老祖杀了陆、刘、水三人，四奇中位居第二的花铁干却临危屈膝，降了血刀老祖。待得血刀老祖发现狄云并非徒孙且暗助敌人，要杀他时，狄云因喉咙被扼，气塞之下神照功反而水到渠成，杀了血刀老祖。之后花铁干凶相毕露，既想杀了狄云和水笙灭口，又要吃几位义兄义弟的尸体。狄云拼死卫护水笙及她父亲的尸体，并为水笙打鹰充饥，终于使水笙对他消除了误会。 第二年春天雪化后，被堵在山外的许多中原高手又入山来。花铁干怕水笙揭露真相，反诬水笙与狄云苟且，使水笙的旧情人汪啸风反情为仇。狄云不顾自身安危挺身而出为水笙的清白辩护，反使人更信其事。在水笙的哀求下，狄云只得只身离去。
　　他赶回家乡寻找师父，却正好遇上在那儿挖宝的二师伯言达平和大师伯万震山为连城剑谱而火并，万圭中毒，言达平受伤。狄云救出言达平，问明他师门的种种真相，这才知道自己的师父确是个坏人，而这个当年曾扮成老乞丐于他有恩的二师怕也不是好人。他赶去江陵万家，原想杀万氏父子报仇，但经不住戚芳哀求，反而违心地救了万圭。不料万圭父子发现戚芳可疑，竞反而要杀拿解药救他们的戚芳。狄云赶来救了戚芳，出门之后，戚芳借口又回去救了万氏父子，终于为万氏父于所杀。 狄云将连城剑谱的秘密刻写在江陵城墙上，想引出万氏父子报仇，却因此目睹了万震山、言达平及死里逃生的戚长发三人间的火并。他在危急关头救了师父，师父却反而要杀他。等到凌知府、花铁干、汪啸风等入一拥而入抢夺宝藏并因此一个个毒发疯狂时，他最终看穿了世事人心。在将丁典和凌霜华合葬之后，他孤身单骑又回到了川边的那座大雪山里，打算在这永无机心和凶险的地方僻居终生，出乎他的意外，水笙正等在那儿，并说知道他一定会来的。 此书为金庸早期作品，是他为纪念小时候家里一个被人冤枉终生不幸的老长工写的。语言质朴生动，情节紧凑，故事感人，全书充满了一股悲愤之气，读来令人如鲠在喉。虽然在文化底蕴上远不及作者的其它一些长篇巨著，但写世态，写人心，写至情至爱，动人心魄，远远超出了一般武侠小说的表现范畴，甚至亦非“性情”二字所能概括，可说是金庸作品中的奇特之作。

　　故事发生在盛唐时期，节度使霍正威（王伟 饰）奉命建造玉门关，急功近利的他竟然想到用男童和女童制成人桩巩固地基。霍正威的阴谋在无意之中被洪天佑（罗家英 饰）识破，再加上霍正威一直爱慕着洪天佑的妻子阮素竹（汪明荃 饰），于是设计暗算洪天佑导致他被判处了死刑，阮素竹留下了一儿一女月影（卢敏仪 饰）和逸飞（关礼杰 饰）后也跳楼自杀。
　　孤苦无依的两兄妹分别被马贼薛百川和喇嘛寺普尺法王收留，一晃眼多年过去，两人均已长大成人。逸飞十分好奇自己的身世，在探查过去的过程中，邂逅了名为色兰（刘玉翠 饰）的妙龄少女，两人情愫渐生。

　　楚留香临终前将宝藏秘密告诉萧氏一族，说六十年后他的后人自会现身取回。萧氏一族内有人凯觎宝藏，因而牵起了一场灭门惨剧。萧十一郎（黄日华）的父亲为免惨剧重演，忍痛杀掉萧之弟弟，萧成为唯一知道秘密的人。
　　萧无故牵涉入京城三件灭门命案中，成为头号通缉人物。江湖上只有捕快风四娘（邵美琪）相信他。然而碍于身份，风只好与萧展开一段一兵一贼的追逐旅程。江湖传闻割鹿刀与宝藏有关，为免传闻继续流传，萧把刀劫走。不料刀乃假刀，真刀在神秘人小公子（罗敏庄）手上。小公子欲掳走“武林第一美人”沈壁君（向海岚），萧为追查真相，出手相救，带着沈逃亡，其后更爱上了已为人妻的沈，萧发现小公子原来只是神秘集团天宗的棋子，阴险狡猾的逍遥侯（吴岱融）才是幕后主脑，而沈之丈夫连城壁（郭耀明）亦是天宗的要员，令萧更意外的是，连竟与萧有密切的关系！
　　一切一切皆令人透不过气来，萧无奈再次挥刀，斩开一切恩恩怨怨……

　　民国初年，广东发生少有的旱灾。洛溪镇的苏记酒厂为酒厂用水与斧头帮大打一场，并打伤了斧头帮主雷豹的儿子，自此两家结为冤家。
　　苏记酒厂大少爷苏灿，生性不羁，沉迷武学，对酒厂的伙计甚加严厉，但对妹妹苏铃偏袒有加，非常爱护。苏灿的未婚妻洪绮莲从国外完成学业归来，苏灿因忙于谈生意，未去接洪绮莲，刚下火车等苏灿的洪绮莲又遭遇小偷，幸好有苏记酒厂的程宗解围，行李箱未被窃走。
　　洛溪镇一年一度的花炮会上，各帮帮会为赢得花炮会霸主，都派出高手上台争抢花炮，苏灿同斧头帮主雷豹将其他帮会高手打下台去，二人接着大打出手，雷光火花间，几个回合之后，苏灿一脚将雷豹踢下高台，赢得花炮会霸主。洪绮莲的父亲自未来女婿赢得花炮会之后，洪鹰拳馆生意兴隆，洪鹰成天对人宣扬苏灿是自己得意的徒弟，着实风光了数日。
　　洪绮莲一日前去赴宴，请他的是在美国认识的史密夫，如今史密夫来中国做起了洋买办，二人谈活间，洪绮莲说想找份工作，史密夫答应她去中商日报馆就职。洪绮莲第一天上班，正赶上采访，她前往采访地，忽然，几个村民扑来抢她的东西，这时，一个男人上前搭救，原来搭救洪绮莲的是大名鼎鼎的铁桥三……
　　苏记酒厂的货物被史密夫扣押，苏灿几次派人去找史密夫，都被史密夫挡驾在外。苏灿大为恼火，决意与史密夫斗斗。一日，史密夫前来码头视察，见没有一个工人搬货，正在疑惑时，苏灿领着手下来到码头，他讥笑史密夫几句，恼羞成怒的史密夫掏出洋枪，指向苏灿。忽然，苏灿腾空而起踢飞史密夫手中的洋枪，一瞬间，枪在空中落下，被苏灿接住。苏灿用枪指着史密夫，逼迫史密夫答应无条件恢复苏记酒厂在码头的使用权。
　　洛溪镇大富豪之子马少爷自见到苏灿妹妹苏铃之后，就来苏家提亲，可按苏家族规，必须大哥结完婚，妹妹才能嫁人。苏灿劝说妹妹苏铃答应这门亲事，他没料到妹妹当面拒绝，其实，苏铃心中已有他人，原来是佣人程宗。
　　斧头帮的雷帮主自从败在苏灿手下，心中耿耿于怀，时常想着报仇，当他听到苏灿要争当商会会长，雷豹决意搅坏苏灿的美梦，也争当商会会长一职。一日，苏记酒厂门前摆酒给村民喝，忽然一人捂着肚子，倒在地上装死。原来，是雷豹花钱雇人做托儿，演戏砸场子，出乎意料的是乞丐苏贵揭穿了这出骗人的把戏。
　　苏灿为争得商会会长，四处拉选票，在当选这天，竟然是安顺天赢得商会会长。更让苏灿恼火的是洪绮莲在报上刊登出苏记酒厂开除工人事件。落选原因是当地百姓对苏灿的行为不满。其实，杀出来的安顺天是大清朝廷的安公公。他不光做了商会会长，又将报馆买了下来，洛溪人都猜测不到此人的来历。自从安顺天当上商会会长，又做了令洛溪百姓兴奋的一件快事，就是举办七省比武大赛，所得筹款全做善事。这件事令苏灿兴奋不已，鼎力相助。
　　雷豹为参加七省比武大赛，苦练功夫，他要与苏灿决一雌雄，这期间洪鹰深知自己功夫不如苏灿，他找到苏灿将此事讲出来，苏灿满口答应手下留情，可比赛进入四强之时，苏灿果然让洪鹰几招，洪鹰见苏灿让了几招，心一闪念，他决意赢下这场比赛，就出手重拳，苏灿为了保护自己将洪鹰打出场外。洪鹰顿时口吐鲜血，一旁观战的洪绮莲扑到父亲身旁伤心不已。苏灿赛后找到洪绮莲赔礼道歉，可洪绮莲回答道：“你要赢得七省拳王，就不要娶我了！”苏灿听后大吃一惊。几天来，洪绮莲心中烦闷，就找铁桥三谈心，两人彼此情感又进了一步。苏灿为了赢得七省拳王的决赛，闭门谢客，苦练功夫，一天苏灿在后花园练功，乞丐苏贵爬上墙头偷看，他两眼含泪，其实乞丐苏贵就是苏灿的亲生父亲。
　　深夜，苏贵未睡，喝着闷酒，他思绪万千，这么多年浪迹天涯，沿街乞讨，全是为了迷恋武功所致，如今老了，又回到洛溪镇，虽然离家咫尺，却不能归属家门。
　　七省拳王决赛之日，苏灿与铁桥三大战多时，双方不分胜负，但是最后铁桥三败在了苏灿的脚下，铁桥三伤感至极。
　　安顺天提拔铁桥三为自己商行的总管，心存感激的铁桥三，发誓至死忠心安顺天。
　　洪绮莲自从同苏灿分手后，心中总是不忘苏灿，其实还是想念着苏灿，就是和铁桥三在一起，也是挂念着苏灿，一日苏灿来找洪绮莲，再一次赔礼，洪绮莲原谅了苏灿，二人和好如初。苏灿一日询问妹妹苏铃几时嫁人，阿铃说漏了嘴，苏灿仍追问，阿铃慌然离去，苏灿觉得蹊跷，跟踪而上，在后花园才真相大白，原来阿铃的意中人竟是佣人阿宗。
　　安顺天早就看中大苏记酒厂这块肥肉，苦谋深算之后，设计让苏灿跳进他的圈套。
　　苏灿让安顺天入股苏记酒厂，使他大为恼火的是铁桥三又回到大苏记酒厂，而且做主管，苏灿百般无奈，答应了安顺天的安排，安顺天插手大苏记酒厂后，首先安排铁桥三成功，之后伸出一只无形的手掐住苏记酒厂的死穴，让苏记酒厂自然消失。
　　安顺天自从接受大苏记以来，乘运酒至外地时，和军火一起运往长沙交给李公公。一日铁桥三发现这个秘密，他心烦意乱，左思右想之后，来见安顺天并质问他，但安顺天用激将法加上威胁要铁桥三好自为之，不得泄露机密。
　　长沙巡捕房将多次搞暗杀活动的李公公捕住，正押运至广东，但途中遭遇黑衣蒙面人拦截，并打死囚车里的李公公杀人灭口。
　　苏记酒厂抓紧时间酿酒，准备运往外地，一天夜里，几个黑衣蒙面人将苏灿和工人几日酿好的酒，全部打翻在地。苏灿听到下人禀报，慌忙赶至货仓，见到打烂的一坛坛酒，顿时吃惊不已。这批酒若是不在几日内运到客户那里，要赔款三倍的价钱给客户，苏灿同舅舅曹万山商量，将苏记酒厂抵押给银行，出乎意料的是安顺洋行接管了大苏记酒厂，并将所有效忠苏灿的伙计全部辞退。
　　苏灿经过这次的打击，深思熟虑后，发誓要从头干起，将苏记酒厂再继续发扬光大。铁桥三在安顺天的支持下，建立了同济会。同时，把曹帮的人拉进同济会，其实铁桥三变成铁石心肠，完全是饮了卡迪斯药酒所致。苏灿数日筹集资金，但几日来都是空手而归。所有人害怕铁桥三的势力，都不敢借钱给苏灿。
　　洛溪镇举行舞狮大会。各帮派都前来参加，曹帮代表苏灿与同济会的铁桥三，两人相见，分外眼红。在舞狮比赛时，二人大打出手，不料苏灿被铁桥三打伤，苏灿被打伤之后，发誓要东山再起，将苏记酒厂和曹帮重新振兴。与此同时，铁桥三的同济会势力越来越强大，洛溪镇的各帮派都归顺于同济会，连雷豹的斧头帮也加入了同济会。苏灿的心情随着同济会的势力增大，也越来越沉重。安顺天除了铁桥三的同济会，他又联合外国势力，为复辟大清做好准备。一日安顺天同手下将军火枪支藏进货仓。这时，苏铃为了程宗的祭日来到货仓，被安顺天等人发现，将她杀死，扔进河里。苏灿和家人在河边找到了苏铃的尸体。苏灿误以为铁桥三是凶手，他气愤至极，要与铁桥三拼命，被曹万山等家人拦住，苏灿悲恸欲绝。埋葬了苏铃以后，苏灿成天不语，独自呆在山上，以酒为食，醉酒熏熏。苏贵听到女儿死去的消息，赶回洛溪镇，他找到铁桥三，本想教训铁桥三一通，却被铁桥三打伤在地。
　　苏贵领着丐帮从湖南赶到洛溪镇，要与安顺天等黑势力决一死战。安顺天得知丐帮是冲着他来的，就连夜派人让哈利逊将军带着军队赶到洛溪镇，将丐帮众人团团围住，一阵枪声之后，丐帮众人一个个倒在血泊之中。苏贵身负枪伤逃出重围。他在临死之前，嘱咐苏灿练好醉八仙拳，将醉拳发扬光大，苏贵说完微弱地将他毕生沉迷的醉八仙拳谱交给苏灿之后就含恨而死。苏灿在父亲尸棺前发誓要练好醉拳。经过思索后，他像父亲一样，离家出走了。
　　洪绮莲一日打扮成工人，混进酒厂的厨房，将厨房里的饭菜拿去化验，得出的结果是饭菜里有卡迪斯药物。洪绮莲气愤至极，找到铁桥三理论，质问他为何与洋人勾结，在饭中下药毒害中国人。这时，安顺天出现了，派人将洪绮莲关押起来，铁桥三心中产生对安公公的强烈不满。洪绮莲下落不明，报上登出洪绮莲是洋人所杀。
　　为了查找杀死洪绮莲的凶手，于枫找到了苏灿，成天醉熏熏的苏灿听到洪绮莲被杀死的消息，顿时从醉梦中清醒，他发誓为洪绮莲报仇，自此又开始习武练功。安顺天利用铁桥三的同济会与洋人结怨，从中消灭同济会的势力，然后再杀掉铁桥三与关押的洪绮莲。巡捕房得知了消息，迅速解救了洪绮莲，得到洪绮莲未死的消息后，苏灿惊喜万分。
　　苏灿同醒悟过来的铁桥三一起与安顺天的人马展开了你死我活的一场决斗，两人终于将安顺天打死，消灭了这个卖国求荣的大清残余的安公公。
　　铁桥三同苏灿见了最后一面，从此铁桥三浪迹天涯。时隔不久，苏灿向洪绮莲告别，说出他也要浪迹天涯，行侠仗义。苏灿走后，洪绮莲再也没同他见过面，洪绮莲接管了父亲的洪鹰武馆。之后几年，苏灿同铁桥三名震广东，被民众推选为广东十虎之一。相同的境遇里沟通交流从相知到相依，他们是否能摆脱世俗羁伴，走到一起？

　　魔教燕北飞（刘松仁）助中原高手击败柳生一剑（徐少强）后，举家反遭杀戮，儿子燕孤鸿（刘松仁）被杀父仇人秦百川（秦沛）带走。鸿偷偷逃去，由辛晓月（梦景婷）一手养大，并训练为杀手。后鸿接获杀川的命令，后发现川乃红颜知已莫愁（蔡晓仪）之父亲。另一方面，他又获悉愁曾被川的亲信楚江南（甄志强）污辱，原来南正密谋叛变川，鸿被迫卷入川、南的斗争，后来南更怂恿剑重出江湖对付鸿，掀起一场龙争虎斗。

　　乾隆年间，少年胡斐为父报仇踏入险象丛生的江湖，从一个有勇无谋的莽撞少年，成长为心系苍生、为国为民的一代大侠的故事。在寻仇的路上，胡斐因为打抱不平得罪了恶霸凤天南，并与凤天南的女儿天山派女侠袁紫衣产生了一段相爱相杀的凄美爱情。胡斐找到苗人凤的时候，苗人凤已经被被阴险的田归农陷害，眼睛失明。胡斐不愿乘人之危，铤而走险来到药王谷寻求解药，在药王谷结识了毒手药王的弟子程灵素，两人发生了一段凄美的故事。随着线索的不断浮现，原来杀父仇人另有其人，胡斐逐渐对苗人凤产生了敬仰之情，胡斐最终除掉了真凶田归农，大仇得报，最后和袁紫衣合力粉碎了福康安的阴谋。

南北朝时期，战火连年不断。南宋组织魅隐阁，隐于江湖，伺机而动，魅隐阁阁主隐娘意外得知望月城主暮云有一家传麒麟印，欲得之，于是隐娘派女刺客月瑶前去盗取。

　　康熙五十七年，皇族秋猎，于木兰围场遇暴客行刺，戌卫精兵溃伤，哈达亲王殒命，康熙怒遣皇四子雍亲王（郑少秋饰）南下缉凶。雍亲王爱新觉罗胤禛遂化名傅示真，微服简从南下查案，于石门结识江南名儒之女吕丝丝（梁琤饰），二人协力，铲桐山贼，保振远镖，几番出死入生，患难与共，情愫渐长，相知益深。
　　原木兰山左翼长刘勇，因行刺案遭牵连，身系囹圄，妻小流散。二子改从母姓，曰李卫，李才。卫辗转投至皇十四子大将军王麾下，于西疆屡建战功。才往石门奔东海书院，习文印诗，一心潜学。东海书院山长吕留良，即丝丝父，为士林巨擘，倡兴汉学，拒不仕清，又与反清组织江南八侠素有往来，深为朝廷所忌。
　　胤禛欲以康熙南巡发赈为饵，巧计拿敌。不意双方对峙少林之际，意外发现江南八侠之一虞慧儿，竟是十多年前落水失踪的十七格格，康熙望女得归，大喜，封为佛抱。
　　为保佛抱格格顺利入宫，胤禛托请丝丝傍随照料。丝丝遂辞别父亲，北上皇苑，与佛抱格格位，胤禛得总理大臣隆科多襄助，顺利登极，改元雍正。
　　为使胤禛断思，吕家将丝丝许给李才为妻。文定之礼方毕，吕父谢世，丝丝大恸。而雍正君临天下，治风勤严，与丝丝南北乖隔，遥相用忍。
　　李才得丝丝之鼓励，应考取官，一试中的，以状元内封大学士，侍命军机处，深为雍正所重。李卫亦为雍正收买，先后于皇十四子允示题胤祀与川陕总督年羹尧处卧底，雍正元年，胤祀囚景陵，三年，年羹尧遭赐死，李卫得扶摇直晋浙江巡抚。任内，查得石门东海书院有盗窃官粮，私通明遗之嫌，遂迭报军机处，请拿吕家。雍正十年，东海书院满门抄斩，两百馀命葬于乱坟。丝丝李才上京请命未及返回，得存。遭逢巨变，丝丝悲愤无已，誓谋雍正以报血仇。不料三刺未中，反遭雍正所制，二人限期共理朝政，十八个月后维民所止。丝丝遂擢封吕侍读，协助雍正改革赋役，整顿吏治。期限届至，雍正视死如归，丝丝不忍，延期活之。
　　李才丢官之后，游名山大川，写三朝演义，因书中触露宫禁，问罪被刑。丝丝感其情深义重，狱中委身，生子图报。
　　大限有期，天地会内外倾逼；雍正十三年八月廿三子夜，胤禛端坐就戮，丝丝苦剑徊肠，十五年恩仇难泯，牡丹亭生死成谜。
　　弘历即位，改朝乾隆； 二十年，闻说黄山之巅有双神仙侠侣，貌似雍正丝丝，众人登山寻访，却哪见仙踪侠影。正所谓，吴水深万丈，楚山邈千重，雌雄终不隔，神物会当逢。

　　本剧透过轻松风趣的形式带出一个侠义传奇的故事。“如来神掌”乃至高无上之武功。当年龙剑飞以此打败天残脚后，退隐江湖，禁止龙家后人学武以免卷入江湖仇杀，且把秘笈收藏起来。
　　七十年后，其后人龙剑生（关礼杰）长大成人虽对武功一窍不通，但凭其聪颖机灵，亦能混迹江湖。谁知好景不常，忽有神秘高手现身江湖，大开杀戒，并公然挑战五大派，企图称霸武林。五大派误认生为凶手。加以追捕，而真正之凶手火云邪神（刘家辉）为了得到“如来神掌”第九式“万佛朝宗”的秘笈，亦对生加以追杀。
　　生与峨嵋弟子公孙灵凤（江欣燕）共患难以至相爱，凤更为解救生所中之欲火焚身剧毒而献身，另一方面，生因意外失忆，被风清清（洪兴）所救，二人顿生情愫，生周旋于两女之间，难作取舍。
　　生在连番奇遇之中，武功大进，最后更在龙家祖居发现“如来神掌”之秘密，打败火云邪神。可惜天残脚后人天香（蔡少芬）处心积虑复仇，千方百计学得如来神掌，与生展开生死决战，生最后凭着过人机智赢天香，拯救武林，成为一代大侠。

　　“九一八”事变前夕，国民党中央政府真可谓多事之秋。中原大战刚刚平息，日本帝国主义对我东北华北又蠢蠢欲动，各种军事进攻准备正在紧锣密鼓加速进行。
　　两国交战谍先行。一场远东间谍情报战早已悄然打响……
　　日方先施以怀柔策略，招收数名中国军人到日本留学，妄图进行奴化教育。他们各种手段无不用尽，严刑拷打、欺压凌辱、金钱美女、高官厚禄，有的人动摇了，有的人正在接受严峻的考验……

　　少年云飞扬（徐少强 饰）的身世扑朔迷离，尽管与武当派掌门青松（张瑛 饰）有着特殊的关系，但他在武当派的地位却非常低微。后来，云飞扬得到了一位神秘黑衣人的秘密武功传承。
　　青松与武林名将独孤无敌（杨泽霖 饰）多次交手，但都战败于对方手下，导致独孤无敌成为武林的霸主。与此同时，武当山上发生了一连串离奇的血案，都与云飞扬有关。最终，青松惨死，飞扬心情复杂，离开了武当山。当时，武林中流传着一种神奇的武功——天蚕诀，如果练者掌握不精，就会束缚自己，甚至丧失自身的武功。但如果能领悟其中的奥秘，并掌握变化之道，就可以将武功提升到化境，成为武林中地位最高的盟主。